如果將莊家的操作階段以時(shí)間順序來安排，可分為進(jìn)莊前的準(zhǔn)備、建倉、試盤、調(diào)整、初升、洗盤、拉升、出貨、反彈、砸盤和掃尾。這是一個(gè)比較完整、標(biāo)準(zhǔn)的坐莊流程，思路非常清晰基金操盤手法初論主力莊家坐莊流程詳解（一）準(zhǔn)備階段。標(biāo)準(zhǔn)化后可以認(rèn)為是完整的八浪循環(huán)，如圖1-1所示。

圖1-1

需要注意的是，莊家的操作風(fēng)格千姿百態(tài)，不是每個(gè)莊家的操作都需經(jīng)歷以上幾道程序。有的莊家采取交叉進(jìn)行的手法，各階段的操作手法很難截然分開，往往是吸、洗、拉等手法同時(shí)進(jìn)行。一些私募和游資的短線莊家，往往會(huì)省掉其

中的一些環(huán)節(jié)，采取快速吸籌，強(qiáng)硬拉抬，一路進(jìn)貨一路拉高，目標(biāo)位一到則堅(jiān)決出貨，行情來得快，去得也快。操作手法非常兇悍，普通投資者根本來不及反應(yīng)，在猶豫和觀望之中，這一波行情已經(jīng)接近尾聲。如圖1-2所示，2008年4～6月的國金證券（600109）。 

圖1-2

該股2008年4月之前一路下跌，量能極度萎縮，莊家并未開始建倉。4月份開始，政策面出臺(tái)了調(diào)整印花稅等兩個(gè)利好，券商業(yè)股受此刺激開始走強(qiáng)，此時(shí)莊家已經(jīng)來不及在底部建倉，便采取拉高建倉方式，成交量也開始大幅放大。

莊家邊吸籌邊拉升，建倉完畢后，沒有經(jīng)過試盤、初開、洗盤這幾個(gè)階段，直接進(jìn)入拉升階段。短短的一個(gè)月便完成了一波行情的炒作，股價(jià)從底部的20元拉升到55元，成為又一個(gè)爆炒的典范。

莊家坐莊的操作手法多樣，本章我們將坐莊的幾個(gè)常見的階段分為五個(gè)部分，即準(zhǔn)備階段、建倉階段、洗盤階段、拉升階段和出貨階段，分別作簡單的闡述。

（一）準(zhǔn)備階段

莊家在任何一次市場(chǎng)運(yùn)作之前，都必須經(jīng)過十分詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)研和認(rèn)真分析，精心地策劃，不打無準(zhǔn)備之仗，這樣才能夠在整個(gè)坐莊過程中運(yùn)籌帷幄，成竹于胸。莊家之所以能夠在市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨，除了他們都具備一般散戶投資者力所不能及的資金實(shí)力、信息渠道等等市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)之外，同時(shí)在正式坐莊之前，也提前做好了各項(xiàng)坐莊的準(zhǔn)備工作。這個(gè)階段的工作主要包括莊家的前期準(zhǔn)備，坐莊前的市場(chǎng)調(diào)查，可行性投資報(bào)告等。這里我們重點(diǎn)探討莊家的前期準(zhǔn)備。

前期準(zhǔn)備主要包括以下幾部分。

莊家的背后，是一個(gè)完全捆綁在一起的利益團(tuán)體，那么對(duì)于實(shí)現(xiàn)這個(gè)團(tuán)體的共同利益，就不是單純靠個(gè)別操作人員單打獨(dú)斗所能夠勝任的了，必須是一個(gè)合作十分默契的團(tuán)隊(duì)在共同行動(dòng)。這個(gè)團(tuán)隊(duì)可以說是由涉及各個(gè)方面的杰出人才組成的。其中包括英明的領(lǐng)導(dǎo)指揮者、睿智的政策研究員、經(jīng)驗(yàn)豐富的法律專業(yè)人士、獨(dú)到的行業(yè)分析師、頂尖的操盤高手、精明的公關(guān)人員、靈通的消息人士以及專門負(fù)責(zé)融資的資金調(diào)度員等等，這些都是莊家坐莊時(shí)必不可缺的專業(yè)人才。這些人才的聚集，往往需要在經(jīng)歷相當(dāng)長的時(shí)間磨合與合作之后，方可憑借多個(gè)不同賬戶正式進(jìn)行運(yùn)作，這樣才可能使有關(guān)的證券管理部門難以發(fā)現(xiàn)。

由于坐莊的行為在一定程度上都游走在法律的灰色地帶，常常會(huì)涉及故意操縱股價(jià)，這是違反證券法規(guī)的一種行為，一旦被證券監(jiān)管部門察覺發(fā)現(xiàn)，莊家就有可能受到嚴(yán)厲的處罰。

一般而言，莊家若僅僅只是以單一公司的賬戶或者某一個(gè)人的賬戶去操作，由于其自身所擁有巨大資金量的運(yùn)作，即便是采取對(duì)倒、拉抬或打壓股價(jià)等多種手法，也可能無法有效實(shí)施，也更加容易觸犯法律、法規(guī)，極容易暴露。故此，為了使他們操縱股價(jià)的行為不至于輕易被有關(guān)的證券監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，莊家原則上都要擁有數(shù)十個(gè)乃至一二百個(gè)證券賬戶，最多的時(shí)候甚至高達(dá)上千個(gè)賬戶。在這些賬戶里面，多以個(gè)人賬戶為主，這是因?yàn)閭€(gè)人投資者在某些時(shí)候操作和資金調(diào)度上，會(huì)具有更大的變通性和簡易性，而不像機(jī)構(gòu)賬戶那樣受到多種約束和管制。

在以往市場(chǎng)上的坐莊行為中，莊家的個(gè)人賬戶基本上都是采用在農(nóng)村購買個(gè)人身份證的方式來辦理開戶手續(xù)。市場(chǎng)上也有一批專門收購和販賣個(gè)人身份證的掮客，專業(yè)負(fù)責(zé)賬戶的開戶交易。

資金是莊家坐莊的生命線，也是莊家能夠在市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨的法寶。一般在莊家正式坐莊之前，其自身已經(jīng)擁有了巨大的資金實(shí)力。但是為了進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資金最大化增值，或?yàn)榱藨?yīng)對(duì)在坐莊過程中可能出現(xiàn)的不測(cè)情況，他們常常會(huì)采取變通的融資手法去募集資金，這里就涉及我們上一章所提到的莊家巨額資金來源的途徑了。