一、什么是"次級(jí)貸"?

次級(jí)貸即“次級(jí)按揭貸款”（subprime mortgage loan） 次級(jí)抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。
與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款的區(qū)別在于，次級(jí)抵押貸款對(duì)貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高很多。
那些因信用記錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優(yōu)質(zhì)抵押貸款的人，會(huì)申請(qǐng)次級(jí)抵押貸款購(gòu)買(mǎi)住房。
在房?jī)r(jià)不斷走高時(shí)，次級(jí)抵押貸款生意興隆。
即使貸款人現(xiàn)金流并不足以?xún)斶€貸款，他們也可以通過(guò)房產(chǎn)增值獲得再貸款來(lái)填補(bǔ)缺口。
但當(dāng)房?jī)r(jià)持平或下跌時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)資金缺口而形成壞賬。
次級(jí)按揭貸款是國(guó)外住房按揭的一種類(lèi)型，貸給沒(méi)多少收入或個(gè)人信用記錄較低的人。
之所以貸款給這些人，是因?yàn)橘J款機(jī)構(gòu)能收取比良好信用等級(jí)按揭更高的按揭利息。
在房?jī)r(jià)高漲的時(shí)候，由于抵押品價(jià)值充足，貸款不會(huì)產(chǎn)生問(wèn)題；
但房?jī)r(jià)下跌時(shí)，抵押品價(jià)值不再充足，按揭人收入又不高，面臨著貸款違約、房子被銀行收回的處境，進(jìn)而引起按揭提供方的壞帳增加，按揭提供方的倒閉案增加、金融市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)增加。

二、什么是次級(jí)抵押貸款？它有什么影響？

次級(jí)抵押貸款 (Sub-Prime Mortage) 是指提供貸款給那些因信用等級(jí)不足而無(wú)法從正常主流抵押貸款渠道獲得貸款的人的一種做法。
這種抵押貸款，往往是私人向貸款人提供的貸款，伴隨著高于正常貸款利息的費(fèi)用。
次級(jí)抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。
與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款的區(qū)別在于，次級(jí)抵押貸款對(duì)貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高很多。
那些因信用紀(jì)錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優(yōu)質(zhì)抵押貸款的人，會(huì)申請(qǐng)次級(jí)抵押貸款購(gòu)買(mǎi)住房。
在房?jī)r(jià)不斷走高時(shí)，次級(jí)抵押貸款生意興隆。
即使貸款人現(xiàn)金流并不足以?xún)斶€貸款，他們也可以通過(guò)房產(chǎn)增值獲得再貸款來(lái)填補(bǔ)缺口。
但當(dāng)房?jī)r(jià)持平或下跌時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)資金缺口而形成壞賬。
經(jīng)過(guò)5年房地產(chǎn)火熱牛市，美國(guó)家庭自有住宅比例達(dá)到歷史最高紀(jì)錄，但房地產(chǎn)市場(chǎng)從1年前開(kāi)始持平。

三、次級(jí)抵押貸款的含義

次級(jí)抵押貸款（subprime mortgage loan,即“次級(jí)按揭貸款”）美國(guó)抵押貸款市場(chǎng)的“次級(jí)”（Subprime）及“優(yōu)惠級(jí)”（Prime）是以借款人的信用條件作為劃分界限的。
根據(jù)信用的高低，放貸機(jī)構(gòu)對(duì)借款人區(qū)別對(duì)待，從而形成了兩個(gè)層次的市場(chǎng)。
信用低的人申請(qǐng)不到優(yōu)惠貸款，只能在次級(jí)市場(chǎng)尋求貸款。
兩個(gè)層次的市場(chǎng)服務(wù)對(duì)象均為貸款購(gòu)房者，但次級(jí)市場(chǎng)的貸款利率通常比優(yōu)惠級(jí)抵押貸款高2%～3%。

四、什么是次級(jí)抵押貸款？

次級(jí)抵押貸款(sub-premium mortgage)指銀行或貸款機(jī)構(gòu)提供給那些信用等級(jí)或收入較低、無(wú)法達(dá)到普通信貸標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)的一種貸款。
這種貸款通常不需要首付，只是利息會(huì)不斷提高。
美國(guó)抵押貸款市場(chǎng)的"次級(jí)"(Subprime)及"優(yōu)惠級(jí)"(Prime)是以借款人的信用條件作為劃分界限的。
根據(jù)信用的高低，放貸機(jī)構(gòu)對(duì)借款人區(qū)別對(duì)待，從而形成了兩個(gè)層次的市場(chǎng)。
信用低的人申請(qǐng)不到優(yōu)惠貸款，只能在次級(jí)市場(chǎng)尋求貸款。
兩個(gè)層次的市場(chǎng)服務(wù)對(duì)象均為貸款購(gòu)房者，但次級(jí)市場(chǎng)的貸款利率【什么是利率】通常比優(yōu)惠級(jí)抵押貸款高2%～3%。
次級(jí)抵押貸款具有良好的市場(chǎng)前景。
由于它給那些受到琺鄲粹肝誄菲達(dá)十憚姜歧視或者不符合抵押貸款市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的借款者提供按揭【什么是按揭】服務(wù)，所以在少數(shù)族裔高度集中和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)很受歡迎。
次級(jí)貸款對(duì)放貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)高回報(bào)業(yè)務(wù)，但由于次級(jí)貸款對(duì)借款人的信用要求較優(yōu)惠級(jí)貸款低，借款者信用記錄較差，因此次級(jí)房貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也天然地更大：瑞銀國(guó)際(UBS)的研究數(shù)據(jù)表明，截至2006年底，美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的還款違約率高達(dá)10.5%，是優(yōu)惠級(jí)貸款市場(chǎng)的7倍。
對(duì)借款者個(gè)人而言，違約會(huì)使其再融資【什么是再融資】難度加大，喪失抵押品的贖回權(quán)，無(wú)法享有房?jī)r(jià)上漲的利益。
而且，任何一個(gè)借款人的違約對(duì)借款者所居住地區(qū)也有不良影響。
據(jù)芝加哥的一項(xiàng)調(diào)研，一個(gè)街區(qū)如果出現(xiàn)一起違約止贖，則該街區(qū)獨(dú)立式單一家庭住房平均價(jià)值將下跌10%，而一個(gè)地區(qū)如出現(xiàn)較為集中的違約現(xiàn)象，將會(huì)嚴(yán)重降低該地區(qū)的信用度。
特點(diǎn)與影響: 次級(jí)抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。
與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款的區(qū)別在于，次級(jí)抵押貸款對(duì)貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高很多。
那些因信用紀(jì)錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優(yōu)質(zhì)抵押貸款的人，會(huì)申請(qǐng)次級(jí)抵押貸款購(gòu)買(mǎi)住房。
在房?jī)r(jià)不斷走高時(shí)，次級(jí)抵押貸款生意興隆。
即使貸款人現(xiàn)金流并不足以?xún)斶€貸款，他們也可以通過(guò)房產(chǎn)增值獲得再貸款來(lái)填補(bǔ)缺口。
但當(dāng)房?jī)r(jià)持平或下跌時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)資金缺口而形成壞賬。
經(jīng)過(guò)5年房地產(chǎn)火熱牛市，美國(guó)家庭自有住宅比例達(dá)到歷史最高紀(jì)錄，但房地產(chǎn)市場(chǎng)從1年前開(kāi)始持平。
參考資料：中國(guó)故事網(wǎng)以及新浪財(cái)經(jīng)

五、次級(jí)貸到底是怎么一回事？

·“次貸”是什么？ “次貸”全稱(chēng)為“次級(jí)抵押貸款”，也叫“次級(jí)抵押債”。
次級(jí)抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。
與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款的區(qū)別在于，次級(jí)抵押貸款對(duì)貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高很多。
·簡(jiǎn)述“次貸危機(jī)” 許多放貸機(jī)構(gòu)降低信貸門(mén)檻、忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，需求方過(guò)度借貸埋下的惡果。
許多貸款公司主觀想象上認(rèn)為，住房?jī)r(jià)格會(huì)持續(xù)上漲，于是在貸款條件上要求不嚴(yán)甚至大大放寬，不要求次級(jí)貸款借款人提供包括稅收表格在內(nèi)的財(cái)務(wù)資質(zhì)證明，做房屋價(jià)值評(píng)估時(shí)，放貸機(jī)構(gòu)也更多依賴(lài)機(jī)械的計(jì)算機(jī)程序而不是評(píng)估師的結(jié)論，多年來(lái)累積下了巨大風(fēng)險(xiǎn)。
近來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)17次加息，聯(lián)邦基金利率從1％提升到5．25％。
利率大幅攀升加重了購(gòu)房者的還貸負(fù)擔(dān)。
另外，美國(guó)住房市場(chǎng)開(kāi)始大幅降溫，房?jī)r(jià)持續(xù)走低，出乎了貸款公司的意料之外。
微觀和宏觀兩方面的原因，導(dǎo)致稍有風(fēng)吹草動(dòng)，次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)立即暴露出來(lái)。

六、什么是次級(jí)貸款

次級(jí)貸款一般指次級(jí)抵押貸款。
次級(jí)抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
在2001年經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生后，美國(guó)住房市場(chǎng)在超低利率刺激下高度繁榮，為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及其后來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用，次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)迅速發(fā)展。
但隨著美國(guó)住房市場(chǎng)大幅降溫，加上利率上升，很多次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的借款人無(wú)法按期償還借款，導(dǎo)致一些放貸機(jī)構(gòu)遭受?chē)?yán)重?fù)p失甚至破產(chǎn)。
2008年美國(guó)次級(jí)抵押貸款危機(jī)引發(fā)了投資者對(duì)美國(guó)整個(gè)金融市場(chǎng)健康狀況和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的擔(dān)憂(yōu)，導(dǎo)致之后幾年股市出現(xiàn)劇烈震蕩。
擴(kuò)展資料次級(jí)抵押貸款給那些受到歧視或者不符合抵押貸款市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的借款者提供按揭服務(wù)，所以在少數(shù)族裔高度集中和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)很受歡迎。
次級(jí)貸款對(duì)放貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)高回報(bào)業(yè)務(wù)，但由于次級(jí)貸款對(duì)借款人的信用要求較優(yōu)惠級(jí)貸款低，借款者信用記錄較差，因此次級(jí)房貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也天然地更大。
對(duì)借款者個(gè)人而言，違約會(huì)使其再融資難度加大，喪失抵押品的贖回權(quán)，無(wú)法享有房?jī)r(jià)上漲的利益。
而且，任何一個(gè)借款人的違約對(duì)借款者所居住地區(qū)也有不良影響。
參考資料來(lái)源：百科-次級(jí)抵押貸款

七、什么是次級(jí)貸？什么叫次級(jí)貸？次級(jí)抵押貸款是什么意思？

美國(guó)抵押貸款市場(chǎng)的“次級(jí)”（Subprime）及“優(yōu)惠級(jí)”（Prime）是以借款人的信用條件作為劃分界限的。
根據(jù)信用的高低，放貸機(jī)構(gòu)對(duì)借款人區(qū)別對(duì)待，從而形成了兩個(gè)層次的市場(chǎng)。
信用低的人申請(qǐng)不到優(yōu)惠貸款，只能在次級(jí)市場(chǎng)尋求貸款。
兩個(gè)層次的市場(chǎng)服務(wù)對(duì)象均為貸款購(gòu)房者，但次級(jí)市場(chǎng)的貸款利率通常比優(yōu)惠級(jí)抵押貸款高2%～3%。
次級(jí)貸，次級(jí)抵押貸款資料來(lái)源： *://*inggu*/gpzs/gPSY/gpsycijidai.html 次級(jí)貸，次級(jí)抵押貸款特征，所謂的次級(jí)抵押貸款是指向低收入、少數(shù)族群、受教育水平低、金融知識(shí)匱乏的家庭和個(gè)人發(fā)放的住房抵押貸款。
其基本特征可歸納為：1、個(gè)人信用記錄比較差：信用評(píng)級(jí)得分比較低。
美國(guó)的信用評(píng)級(jí)公司 (FICO)將個(gè)人信用評(píng)級(jí)分為五等：優(yōu)(750～850分)，良(660～749分)，一般(620～659分)，差(350～619分)，不確定(350分以下)。
次級(jí)貸款的借款人信用評(píng)分多在620分以下，除非個(gè)人可支付高比例的首付款，否則根本不符合常規(guī)抵押貸款的借貸條件。
2、貸款房產(chǎn)價(jià)值比和月供收入比較高：美國(guó)的常規(guī)抵押貸款與房產(chǎn)價(jià)值比(LTV)多為80%，借款人月還貸額與收入之比在30%左右。
而次級(jí)貸款的LTV平均在84%，有的超過(guò)90%，甚至100%，這意味著借款人的首付款不足20%，甚至是零首付，那么，在沒(méi)有任何個(gè)人自有資金投入的情況下，銀行就失去了借款人與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本保障，其潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見(jiàn)的。
借款人還貸額與收入比過(guò)高，意味著借款人收入微薄，還貸后可支付收入有限，其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也比較弱。
更多股市知識(shí)拓展： *://*inggu*/gpzs/gpsy/　3、少數(shù)族群占比高：且多為可調(diào)利率，或只支付利息和無(wú)收入證明文件貸款。
次級(jí)抵押貸款90%左右是可調(diào)整利率抵押貸款；
30%左右是每月只付利息，最后一次性支付的大額抵押貸款或重新融資。
這類(lèi)抵押貸款開(kāi)始還貸款負(fù)擔(dān)較輕、很誘人，但積累債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，特別是當(dāng)利率走高、房?jī)r(jià)下跌時(shí)，重新融資只能加劇還貸負(fù)擔(dān)。
4、拖欠率和取消抵押贖回權(quán)比率較高：由于次級(jí)抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大，違約風(fēng)險(xiǎn)是優(yōu)級(jí)住房貸款的7倍，因此，次級(jí)貸款的利率比優(yōu)級(jí)住房抵押貸款高350個(gè)基點(diǎn)，且80%左右為可調(diào)整利率。
當(dāng)貸款利率不斷下調(diào)時(shí)，可以減輕借款人的還貸負(fù)擔(dān)；
但是當(dāng)貸款利率不斷向上調(diào)時(shí)，借款人債務(wù)負(fù)擔(dān)隨著利率上調(diào)而加重，導(dǎo)致拖欠和取得抵押贖回權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)加劇。
2007年，次級(jí)抵押貸款的拖欠率(拖欠30天)和取消抵押贖回權(quán)的比率分別高達(dá)13.33%和4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于優(yōu)級(jí)抵押貸款2.57%的拖欠率和0.5%的取消抵押贖回權(quán)比率。

八、什么是次級(jí)抵押貸款債務(wù)

次級(jí)抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
次級(jí)抵押貸款給那些受到歧視或者不符合抵押貸款市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的借款者提供按揭服務(wù)，所以在少數(shù)族裔高度集中和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)很受歡迎。
次級(jí)貸款對(duì)放貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)高回報(bào)業(yè)務(wù)，但由于次級(jí)貸款對(duì)借款人的信用要求較優(yōu)惠級(jí)貸款低，借款者信用記錄較差，因此次級(jí)房貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也天然地更大。
對(duì)借款者個(gè)人而言，違約會(huì)使其再融資難度加大，喪失抵押品的贖回權(quán)，無(wú)法享有房?jī)r(jià)上漲的利益。
而且，任何一個(gè)借款人的違約對(duì)借款者所居住地區(qū)也有不良影響。