一、股指期貨的交割日是怎么回事

買賣股指期貨的本質(zhì)是與他人簽訂在約定的時(shí)間內(nèi)，按約定的價(jià)格和數(shù)量買賣期指的合約。
這個(gè)合約都有約定的最后交易日（就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個(gè)周五，遇國家法定假日順延），這就是期指的交割日。
約定的最后履約時(shí)間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現(xiàn)金結(jié)算）。
就期貨合約而言，交割日是指必須進(jìn)行商品交割的日期。
商品期貨交易中，個(gè)人投資者無權(quán)將持倉保持到最后交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強(qiáng)行平掉，所產(chǎn)生的一切后果，由投資者自行承擔(dān)；
只有向交易所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ蒂Y格并批準(zhǔn)的現(xiàn)貨企業(yè)，才可將持倉一直保持到最后交割日，并進(jìn)入交割程序，因?yàn)樗麄冇刑灼诒Ｖ档男枰c資格。
期貨合約賣方與期貨合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。
交割地點(diǎn)為各期貨交易所指定的交割倉庫。
交割方式有交易時(shí)間內(nèi)約定價(jià)格互平某些期貨合約，并在場外完成交割；
或者在進(jìn)入交割時(shí)間后進(jìn)行交割。
股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。

二、股指期貨怎么交割

股指期貨怎么交割?　　股指期貨在到期的時(shí)候采用現(xiàn)金交割方式，計(jì)算買賣雙方的盈虧，劃轉(zhuǎn)資金。
空方不是拿著一籃子股票交到交易所，多方也不是從交易所過戶一籃子股票。
股指期貨的現(xiàn)金交割是由交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)確定一個(gè)價(jià)格作為交割結(jié)算價(jià)，多空雙方根據(jù)這個(gè)交割結(jié)算價(jià)來結(jié)算盈虧，劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)，這樣就完成了履約義務(wù)。
　　例如，我買入2手股指期貨合約，2個(gè)月后合約到期，交割結(jié)算價(jià)是1819點(diǎn)，前日結(jié)算價(jià)1809點(diǎn)比交割結(jié)算價(jià)高了10個(gè)點(diǎn)。
由于我是多頭，前日結(jié)算價(jià)大于交割結(jié)算價(jià)意味著我有盈利。
假設(shè)按照交易所的規(guī)定，每點(diǎn)價(jià)值100元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)和稅收等費(fèi)用的話，我的盈利為（1819-1809）×100×2=2000（元），通過資金的劃撥，我的賬戶會(huì)收到這2000元中扣除手續(xù)費(fèi)和稅收之后的凈盈利。
反之，如果我是買入2手股指期貨合約，2個(gè)月后合約到期，交割結(jié)算價(jià)是1799點(diǎn)，前日結(jié)算價(jià)1809點(diǎn)比交割結(jié)算價(jià)低了10個(gè)點(diǎn)。
我是多頭，前日結(jié)算價(jià)小于交割結(jié)算價(jià)意味著我出現(xiàn)了虧損。
假設(shè)按照交易所的規(guī)定，每點(diǎn)價(jià)值100元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)和稅收等費(fèi)用的話，我的虧損為（1809-1799）×100×2=2000（元）。
我需要把相應(yīng)虧損的資金按規(guī)定的時(shí)間劃轉(zhuǎn)出去。
交割結(jié)算價(jià)是最后交易日的結(jié)算價(jià)格，它和每日的結(jié)算價(jià)是不同的。
一般而言，交割結(jié)算價(jià)不是根據(jù)期貨交易價(jià)格的某個(gè)平均價(jià)來決定的，而是用股票現(xiàn)貨指數(shù)的某個(gè)平均數(shù)來計(jì)算的。

三、股指期貨是如何交割的？

現(xiàn)金交割 一般來講，期貨交割的方式有兩種：實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。
現(xiàn)金交割，是指到期未平倉期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來計(jì)算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。
這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標(biāo)的物無法進(jìn)行實(shí)物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。
近年，國外一些交易所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。
我國商品期貨市場不允許進(jìn)行現(xiàn)金交割。
（目前股指期貨已經(jīng)上市，可以進(jìn)行現(xiàn)金交割） 現(xiàn)金交割的具體辦法，可用香港恒生指數(shù)期貨為例進(jìn)行說明。
假設(shè)某投資者在10月份以11 000點(diǎn)的價(jià)格賣出12月份交割的恒生指效期貨合約1手，至12月末最后交易日仍未平倉。
如果該合約的最終結(jié)算價(jià)為10 000點(diǎn)，則該投資者交割時(shí)盈利：（11000-10000）X50港元＝50 000港元（不考慮手續(xù)費(fèi)）。
相同的情況下，如果交易方向相反，不是賣出1手，而是買入1手恒生指數(shù)合約，則該投資者虧損50000港元

四、股指期貨是如何交割的？

結(jié)算價(jià)給你結(jié)算。
然而如果你到了交割日還沒有平倉，那么期貨交易所在這天收盤后按照滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的平均點(diǎn)數(shù)給你結(jié)算，也就是說按照交割價(jià)結(jié)算。
每種合約都規(guī)定了交割日。
股指期貨是期貨合約月份的第三個(gè)周五。
比如IF1005合約，5月份第三個(gè)周五是21號(hào)。
所以5

五、股指期貨交割的是什么

交割結(jié)算價(jià)格是滬深300最后2小時(shí)的平均指數(shù)，每點(diǎn)300元，對(duì)沖平倉后，看你到底是賺了多少點(diǎn)還是虧了多少點(diǎn)，用這個(gè)賺或虧點(diǎn)的點(diǎn)數(shù)乘以300元就是你的盈虧，不夠的用保證金補(bǔ)！ 滬深300指數(shù)期貨采用現(xiàn)金交割，交割結(jié)算價(jià)采用到期日最后兩小時(shí)所有指數(shù)點(diǎn)位算術(shù)平均價(jià)。
在特殊情況下，交易所還有權(quán)調(diào)整計(jì)算方法，以更加有效地防范市場操縱風(fēng)險(xiǎn)。
最后結(jié)算價(jià)的確定方法能有效確保股指期現(xiàn)價(jià)格在最后交易時(shí)刻收斂趨同。
之所以采用此辦法的原因可歸納為以下方面：首先，這是金融一價(jià)率的內(nèi)在必然要求。
其次，能防止期現(xiàn)價(jià)差的長時(shí)間非理性偏移，有效控制非理性炒作與市場操縱。
這是因?yàn)?，非理性炒作或市場操縱一旦導(dǎo)致股指期現(xiàn)價(jià)差非理性偏移，針對(duì)此價(jià)差的套利盤就會(huì)出現(xiàn)，而最后結(jié)算價(jià)則能確保此套利盤實(shí)現(xiàn)套利。
此種最后結(jié)算價(jià)的確定方法對(duì)套保盤也具有同樣的意義。

六、股指期貨如何交割

合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日。
最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。
　　到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。
　　合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。
　　合約交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。
　　　　合約采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種交易方式。
　　集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報(bào)時(shí)間，9:14-9:15為指令撮合時(shí)間。
　　連續(xù)競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:15-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:15（第二節(jié)），最后交易日連續(xù)競價(jià)時(shí)間為9:15-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:00（第二節(jié)）。