一、為什么說基差的增大有利于多頭套期保值者?

因為基差的變動有“強勢”與“弱勢”之分。
當基差由負向基差向正向基差變動時，如從轉(zhuǎn)向，說明基差呈“強勢”。
　　反之，當基差由正向基差向負向基差變動時，如從向轉(zhuǎn)化，說明基差呈“弱勢”。
　　基差的這種變動，會對“多頭”套期保值者與“空頭”套期保值者產(chǎn)生不同的影響。
因此套期保值者必須密切注視基差的變動方向。

二、基差交易是什么意思

基差交易是進口商經(jīng)常采取的定價和套期保值策略。
它是指進口商用期貨市場價格來固定現(xiàn)貨交易價格，從而將轉(zhuǎn)售價格波動風險轉(zhuǎn)移出去的一種套期保值策略。
舉例如下:某進口商以基差形式與國外商人簽訂一筆玉米進口合基差交易同,價格為12月份期貨價格加上15美分(+15centsoverDec),交貨期為11月份.12月份的期貨價格由進口商在10月10日前選擇。
于9月28日，該進口商12月份期貨價格較為合適，遂通知出口商選擇9月28日的期貨價格2.36美元/蒲式耳，另外為轉(zhuǎn)移價格波動的風險，同時在期貨市場上建立空頭交易部位。
11月2日，該進口商在國內(nèi)尋找最終買主，達成轉(zhuǎn)售合同，現(xiàn)貨價格跌至2.45美元/蒲式耳，而期貨價格也下降到2.28美元/蒲式耳。
進口商在達成轉(zhuǎn)售合同的同時，在期貨市場以多頭平倉。
這樣，現(xiàn)貨賣出基差—現(xiàn)貨買入基差=17—15=2美分。

三、期貨中基差是什么意思？

同一種商品當時現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。

四、股指期貨中正/負基差率是什么意思

基差=現(xiàn)貨價格copy—期貨價格 基差率=基差/現(xiàn)貨價格（基差是指某一時刻、同一地點、同一品種的現(xiàn)貨價與期貨價的差。
由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波知動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的。
基差的不確定性被稱為基差風險。
）股指期貨中，基差=滬深道300指數(shù)點位—股指期貨合約價格（基差可以為正數(shù)，可以為負數(shù)）基差率=基差/滬深300指數(shù)點位（所以有正基差率，負基差率）

五、什么是基差交易

這個應該是期貨上的術(shù)語。
基差交易是進口商經(jīng)常采取的定價和套期保值策略，它是指進口商用期貨市場價格來固定現(xiàn)貨交易價格，從而將轉(zhuǎn)售價格波動風險轉(zhuǎn)移出去的一種套期保值策略。
用這種方法，進口商在與出口商談判時，可以暫時不確定固定價格，而是按交易所的期貨價格固定基差，有進口商在裝運前選擇期貨價格來定價。
一旦進口商選擇了某日的期貨價格，則他同時會在期貨交易所建立空頭交易部位。
等到轉(zhuǎn)售貨物時，進口商再以等于或大于買入現(xiàn)貨的基差價格出售貨物，并在期貨交易所以多頭平倉。
這樣，無論期貨價格如何變化，進口商都不會在現(xiàn)貨交易中受到任何損失，而且如果賣出現(xiàn)貨的基差大于買入現(xiàn)貨的基差，進口商還會取得基差交易的盈利。
也有些投機者運用基差進行套利交易。

六、什么是基差套利

基差套利交易的概念：套利也就是在買進一個期貨合約的同時賣出另外一個合約。
可以是同一商品不同月份之間的套利，也可以是不同商品之間的套利。
或者是同一商品在兩個不同交易所之間的套利。
套利者同時做多一個合約并做空一個合約。
套利交易有兩部分組成：一部分是多頭頭寸，另外一部分是空頭頭寸。
　　　　 同一商品不同月份之間的套利稱之為跨月套利；
不同商品之間的套利稱為跨商品套利。
投資者通過套取兩個合約之間的價差來獲取利益。
套利者關(guān)注的是兩個合約之間的價格關(guān)系，而非商品的絕對價格。
　　　　 大商業(yè)機構(gòu)套利交易做得很大。
他們分析并利用商品者之間的基差，采取多種多樣的方式來進行套利交易。
大的投機機構(gòu)（基金）也進行套利。
然而小的投機客，主要是個人投資者，卻很少涉足套利交易。
這是因為有些基差跟蹤和分析起來十分復雜。
不過，有一些簡單的套利交易技巧適合個人投資者去學習運用。
　　　　 據(jù)說，多數(shù)套利交易者主要依靠基本面分析來決定他們的交易，而多數(shù)直接進行期貨交易的投機者則主要依靠技術(shù)分析來做出交易決斷。
　　　　 正如我在開篇講到的，套利交易較之于直接的期貨交易風險要小一些。
可貯存的商品有其額外費用，而對于資深的套利交易者來說，基差很少超越某種歷史水平。
這就是說，一個交易者在進行套利交易時，心中能確定其風險程度。
有些套利在交易過程中震蕩比較劇烈，例如跨商品套利。
由于風險較低，經(jīng)紀公司對于套利交易者所要求的保證金較直接進行期貨交易的投資者來說要低一些。
　　　　 跨月套利分為“牛市基差”和“熊市基差”。
牛市基差套利指的是交易者買進同一商品近月合約，拋空遠期合約。
交易者這樣做套利原因是他認為近月較遠期合約更為強勁（價格漲幅更快）。
相反，如果價格下跌，牛市套利者認為近期合約較遠期合約跌幅要小。
而且永遠存在這樣的可能性，即近期合約蠢蠢欲漲，而遠期合約則時時待跌。
熊市基差正好同牛市基差相反。
針對同一商品，投資者拋空近期合約而做多遠期合約。
熊市套利者認為遠期合約將較近期合約上漲空間大，或者說近期合約較遠期合約下跌幅度要快。
在市場中，牛市套利或者熊市套利都可以作為直接交易的替代品。
其優(yōu)勢是震蕩較小，保證金成本偏低。
不利的一面就是當你對市場走勢判斷準確的時候，基差套利所獲取的利潤不若單純直接做某個合約的空間大。
　　　　 跨商品套利的一種特殊方式就是在一個商品和它的附屬產(chǎn)品之間做。
常見的一種套利方式就是在大豆和它的產(chǎn)品豆餅、豆油之間做，叫“大豆提油套利”。
這種套利是一種相對較為復雜的交易。
大豆很少直接被消費。
幾乎所有的大豆要生產(chǎn)成兩種產(chǎn)品：豆餅和豆油。
大豆生產(chǎn)商從買進大豆的成本及其豆制品中的差價來獲取利潤。
這種交易被稱為“大豆提油套利”。
　　　　 對于那些單純從事期貨交易的投資者來說，商品基差套利是一種很有價值的投資工具。
舉個例子，假如近月玉米價格漲勢較遠期強勁，這往往意味著市場已經(jīng)出現(xiàn)供不應求的局面。
這是基本面顯牛的一個信號，價格有可能進一步上漲。
相反，如果在上漲過程中近月玉米漲幅不若遠期合約，投資者可以大致得出這樣的結(jié)論，近期價格的上揚主要是基于技術(shù)性買盤的推動，而基本面仍無實質(zhì)利好，應隨時做好拋空的準備。
　　　　 通過觀察基差，投資者可以發(fā)現(xiàn)哪個合約走勢最為強勁，從而買進該合約，而拋出那些走勢可能乏力的合約。

七、為什么說基差的增大有利于多頭套期保值者?

八、基差是什么意思

想了解有關(guān)基差的詳細信息，可以下載同花順期貨通。
里面含有各個期貨品種的實時基差數(shù)據(jù)，能讓你對基差有更為直觀的認識。
基差是期貨交易里面的一個常用概念，一般是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。
由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的。
基差的不確定性被稱為基差風險，降低基差風險實現(xiàn)套期保值關(guān)鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。
基差風險與對沖平倉時的基差直接相關(guān)，當投資者持有現(xiàn)貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利；
相反，當投資者未來將買入某項資產(chǎn)，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。
舉個例子：3月26日，豆粕的現(xiàn)貨價格為每噸1980元。
某飼料企業(yè)為了避免將來現(xiàn)貨價格可能上升，從而提高原材料的成本，決定在大連商品交易所進行豆粕套期保值交易。
而此時豆粕8月份期貨合約的價格為每噸1920元，基差為60元/噸，該企業(yè)于是在期貨市場上買入10手8月份豆粕合約。
6月2日，他在現(xiàn)貨市場上以每噸2110元的價格買入豆粕100噸，同時在期貨市場上以每噸2040元賣出10手8月份豆粕合約對沖多頭頭寸。
從基差的角度看，基差從3月26日的60元/噸擴大到6月2日的70元/噸。
交易情況：3月26日，現(xiàn)貨市場：豆粕現(xiàn)貨價格1980元/噸；
期貨市場：買入10手8月份豆粕合約，價格1920元/噸。
基差60元/噸。
6月2日，現(xiàn)貨市場：買入100噸豆粕價格2110元/噸；
期貨市場：賣出10手8月份豆粕合約：價格2040元/噸。
基差70元/噸。
套利結(jié)果：現(xiàn)貨市場虧損130元/噸，期貨市場盈利120元/噸，共計虧損10元/噸。
凈損失：100×130-100×120=1000元。
對賣出套期保值有利的基差變化：1、期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格不變，基差變強，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。
2、期貨價格不變，現(xiàn)貨價格上漲，基差變強，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。
3、期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格上漲，基差變極強，結(jié)束套期保值就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。
4、期貨價格和現(xiàn)貨價格都上漲，但現(xiàn)貨價格上漲幅度比期貨大，基差變強，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
5、期貨價格和現(xiàn)貨價格都下跌，但期貨價格下跌幅度比現(xiàn)貨大，基差變強，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
6、現(xiàn)貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤想了解更多有關(guān)基差的信息，可以下載同花順期貨通。
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