一、現(xiàn)代投資組合理論的理論具體內(nèi)容

?現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的提出主要是針對化解投資風(fēng)險的可能性。
該理論認為，有些風(fēng)險與其他證券無關(guān)，分散投資對象可以減少個別風(fēng)險（unique risk or unsystematic risk），由此個別公司的信息就顯得不太重要。
個別風(fēng)險屬于市場風(fēng)險，而市場風(fēng)險一般有兩種：個別風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險（systematic risk），前者是指圍繞著個別公司的風(fēng)險，是對單個公司投資回報的不確定性；
后者指整個經(jīng)濟所生的風(fēng)險無法由分散投資來減輕。
?雖然分散投資可以降低個別風(fēng)險，但是首先，有些風(fēng)險是與其他或所有證券的風(fēng)險具有相關(guān)性，在風(fēng)險以相似方式影響市場上的所有證券時，所有證券都會做出類似的反應(yīng)，因此投資證券組合并不能規(guī)避整個系統(tǒng)的風(fēng)險。
?其次，即使分散投資也未必是投資在數(shù)家不同公司的股票上，而是可能分散在股票、債券、房地產(chǎn)等多方面。
?再次，未必每位投資者都會采取分散投資的方式，因此，在實踐中風(fēng)險分散并非總是完全有效。
該理論主要解決投資者如何衡量不同的投資風(fēng)險以及如何合理組合自己的資金以取得最大收益問題。
該理論認為組合金融資產(chǎn)的投資風(fēng)險與收益之間存在一定的特殊關(guān)系，投資風(fēng)險的分散具有規(guī)律性。
假設(shè)市場是有效的，投資者能夠得知金融市場上多種收益和風(fēng)險變動及其原因。
假設(shè)投資者都是風(fēng)險厭惡者，都愿意得到較高的收益率，如果要他們承受較大的風(fēng)險則必須以得到較高的預(yù)期收益作為補償。
風(fēng)險是以收益率的變動性來衡量，用統(tǒng)計上的標準差來代表。
假定投資者根據(jù)金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率和標準差來選擇投資組合，而他們所選取的投資組合具有較高的收益率或較低的風(fēng)險。
假定多種金融資產(chǎn)之間的收益都是相關(guān)的，如果得知每種金融資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)，就有可能選擇最低風(fēng)險的投資組合。

二、為啥說“現(xiàn)代投資”基本面差？

因為現(xiàn)代投資的風(fēng)險太大，還有就是現(xiàn)代投資的基本面是真的比較差，所以導(dǎo)致大家一致覺得現(xiàn)代投資的基本面差。

三、